李林洁[网友评论]

跟帖时间:2015-05-11 14:41:22
六、总结
总结以上五个大问题,可以看出:在这些打着各种冠冕堂皇(什么“金融创新”等等)的幌子出现的对赌交易下,问题交易所体系内的各方无需在程序上作弊、无需错误喊单,只要把交易制度弄得不利于客户,他们就可以隐蔽且安稳地榨取客户钱财了!
可以得出结论:
(1)从制度本质上讲,因为没有竞价机制不能产生价格、因为无法为实际商品的买卖方提供交易交割服务,这些问题交易所不具有应有的市场功能,其根本不是交易所;
(2)其不公平的交易制度与作弊的赌场制度、吃人的老虎机制度高度吻合和类似!
(3)问题交易所的股东是谁、是不是国企,不是关键问题,关键问题是其采用的交易制度!国企作为问题交易所的股东,反而极有可能掩盖了问题交易所的欺诈性交易机制这个实质问题!
李林洁[网友评论]

跟帖时间:2015-05-11 14:40:09
五、这些问题交易所的其实质运作结构或过程
(一)业务运作过程
1、问题交易所的设立者建立了一个采用不公平交易制度的交易所/交易场所,再忽悠地方ZF以获得背书支持和信誉;
2、然后,问题交易所把抢钱机器连同地方ZF的背书交给会员公司,让会员公司去找客户来交易;问题交易所收提成(交易手续费),会员公司挣取其他收入;
3、会员公司又找来中介或业务员,告诉他们:你们去找客户来交易,客户亏掉的钱给你一大半(中介或业务员分得客户亏损的一部分,行称“分头寸”;中介或业务员分得客户交易手续费、点差、隔夜费等);
4、有了地方ZF的信誉背书和不公平的交易制度,年轻的业务员和居间商们就直接去找客户来交易了,因为客户来就几乎100%亏钱!
这就解释了为什么业务员要千方百计的拉客户来交易、为什么业务员要拼命忽悠客户做频繁交易。因为业务员直接参与分赃!
(二)实质分析
这种运作结构和模式中,有两个关键节点:交易所和会员。
交易所为了能攫取利润、让会员开发客户,不惜建立一个绞肉机交给会员使用,使会员也能参与到对客户的掠夺中。实质也充分说明了他们所谓的合规部、所谓的争议调解中、所谓的对会员和业务员的监管,都是挂羊头卖狗肉!唯一的作用是麻痹客户和各级ZF机构!
会员使用的这个绞肉机,本质上与国家在06年前后严打的“地下炒金”的模式完全一样,都是通过虚假的不利于客户的交易来榨取客户的资金。
李林洁[网友评论]

跟帖时间:2015-05-11 14:38:53
四、关于价格这个隐蔽的问题
还有一个问题:业务元员总说他们的系统行情是国际接轨的,没有改动价格,所以他们是公平的。
这个问题更有欺骗性。
首先,这个问题说明了他们所谓的交易是虚假的。如果他们严格使用外部价格,那么他们的交易机制中就没有竞价机制,他们就严格限制了客户的交易自由。那么,价格在这里不是由交易者博弈而产生的结果了,而是一个用来确定内部胜负的指标。
假设外部价格没有了,他们这种骗子交易所就没法运行,这不是荒谬么?!
其次,这是问题交易所体系榨取客户的钱财的更加隐蔽的手段。
他们榨取客户资金,可以通过人为调节这个指标(系统软件作弊)来实现,更可以通过设定不公平的交易制度来实现。
从这个意义看,他们严格使用国际价格的目的,是想用外部无法改变的价格事实来掩盖其不公平的交易制度,从而让客户心甘情愿的参与不公平的交易。
李林洁[网友评论]

跟帖时间:2015-05-11 14:36:32
三、这种问题交易所,没有任何社会功能和价值。
这种交易,没有价格发现功能。因价格由问题交易所从外部引入,而失去了竞价机制。没有竞价机制,这个体系就违背了市场的基本运作规则和内在动力,也失去了价格发现功能。
这种交易,不能为实物的买卖方交易和交割提供服务。为防止客户交割而人为抬高交割成本, 从而将实体经济中的供需方挡在门外,使得其交易体系仅仅是一个封闭的对赌机制;这种交易,客户只能和自己的会员交易、客户与客户无法交易、会员也不能与没和自己签约的客户交易,从而使得实物的买方和卖方都难以从中找到交易对手,也使得这个交易体系成为与实体经济隔离的封闭赌场。
李林洁[网友评论]

跟帖时间:2015-05-11 14:34:40
(3)请大家随便咨询一个期货公司,看看相关品种的成本到底是多少。估计总计不到万分之一。
(二)让客户处于对赌交易中的严重不利一方
除了使用高额的费用榨取投资者的钱财之外,再看看促使客户亏损和失败的安排。
1、这种高杠杆的衍生品交易本来就有极大的风险,不适合普通投资者参与。骗子们以“现货”之名掩盖衍生品的风险,诱使毫无能力的普通人甚至老年人参与这种交易,本来的目的就是想让这些人亏钱!
2、那个过夜费是使得客户亏钱的原因之一。因为如长期持仓,自己的钱就不断的送给了交易对手;如过短线交易,则要承担巨大的交易手续费!
3、客户在交易过程中,需要向自己的交易对手缴纳交易手续费、隔夜费和点差,而交易对手不仅无需缴纳这些费用,反而是收取这些费用。就是说,这种对赌交易,在制度上就设定了客户在开始和持续期间必须向自己的对手付钱,起点和过程都是不公平的。客户怎么能挣钱?!
4、限制客户
为保证会员不亏损,问题交易所制定了限制客户交易量、交易持仓、交易频次的种种措施,目的就是用这样的筛选方式保证与会员对赌的都是小散客户和小资金,从而防止会员在与大客户对赌时失败。
5、其他方式
如用强奖励来刺激业务员欺骗性开发客户、客户的交易相互抵消而减轻会员的风险、容许会员仅仅使用少量的资金与客户总量对赌。等等。
这就是为什么问题交易所屡禁不止、严打不死的原因:他们可以凭借交易所作为幌子,用不公平的制度直接榨取客户的钱财!
李林洁[网友评论]

跟帖时间:2015-05-11 14:32:34
假设某问题交易所的保证金比例是5%(就是20倍杠杆),隔夜费费率是万分之一;某客户用了10000元做了个交易(不管是卖出还是买入吧);价格一年没变化。
客户每天需要缴纳的过夜费是:10000 * 20 * 万分之1 = 20元
客户一年缴纳的过夜费是:20 * 365 = 7300元
与你实际投入的10000元比较,一年的过夜费率是:7300/10000=73%!
如果大家每天都有仓位过夜,那么一年后,大家平均每天实际使用资金的70%都自动用过过夜费的方式被自己的交易对手拿走了。
这个制度的作用:保证会挣钱,迫使客户做短期交易!
会员作为整体,能不挣钱么???客户作为整体能挣到钱吗???
李林洁[网友评论]

跟帖时间:2015-05-11 14:30:39
二、通过高昂的各种费用和不公平的对赌制度让客户亏损。
对赌交易,不是客户挣钱就是会员挣钱。会员当然不想亏钱,那么问题交易所就设计了一系列的交易制度来保证客户作为一个整体必然亏钱。
通过交易制度榨取钱财的方式有两种:一种是收取各种高额的费用;二是让客户处于对赌的严重不利一方。 (一)先看看高额的费用。
这种对赌某贵金属交易下,客户承担的各种交易费用几乎是上海期货交易所费用的20多倍。下面是对一种费率体系的计算。
1、费用种类
对赌某贵金交易下,客户交易要支出的费用有:(1)向交易所和自己的交易对手(平台、会员)缴纳交易手续费,双向是万分之16;(2)向自己的交易对手支付点差,万分之8;(3)支付过夜费,每天万分之1到2。
2、这些费用榨取客户资金的强大力度
(1)这些费用,足以在短暂的十几次不到二十次交易中榨干客户的资金。请大家搜其他文章,有详细的说明。
(2)用“延期费/隔夜费/过夜费”来增加客户的持仓成本、促使客户短线交易。
如果客户看对了大趋势、做长线投资、不做短线交易不让会员和交易所挣到高昂的交易手续费,那问题交易所和会员岂不是挣不到钱了?
为解决这个问题,问题交易所们普遍采取的办法是:无论客户持有多头仓位还是空头仓位,只要隔夜,就必须向会员或问题交易所定向缴纳“延期费/隔夜费/过夜费”。
李林洁[网友评论]

跟帖时间:2015-05-11 14:27:54
3、居间商和业务员被绑入利益体系
在对赌制度大幅利于会员群体的前提下,会员只要能找来客户赌对就能挣到钱。
为能最大量的开发客户、攫取到更多的财富,如何延揽业务员和居间商就成为会员的主要工作。会员采取的方式是“向业务员和居间商大量奖励佣金和奖励客户头寸(就是客户亏损)的方式将其绑入利益体系”,从而使得居间商和业务员参与到对客户的掠夺中,使得他们有促使客户亏损以获得暴利的巨大冲动和动力。并且,有些会员还与居间商签订了“杜绝客户盈利”的合作条款,用合同的方式形成必须让客户亏损的局面。
4、所谓的居间商套利可能会导致会员亏损,这个现象恰恰说明了这种机制的运营以确保客户亏损为目的和手段:会员和居间商要共同促使客户亏损并分享客户亏损。
从而,一些问题交易所制造的这个封闭的对赌的交易体系中,问题交易所、会员、居间商和业务员这四方必须靠客户亏钱,自己才能挣到钱。
李林洁[网友评论]

跟帖时间:2015-05-11 14:26:57
(二)问题交易所与会员是天生的利益共同体,并采取措施保证业务员和居间商参与进来。
1、问题交易所依靠会员获得利益
问题交易所必须依靠会员开发客户来交易,才能获得交易手续费收益(一些问题交易所仅仅收取客户的交易手续费,不收取会员的交易手续费),所以,会员是问题交易所的客户来源和收入来源,问题交易所必须依靠会员才能生存。
2、问题交易所中,会员作为一个整体坚决不能亏损;这是问题交易所必须避免的事情。
问题交易所制定的对赌交易体系把交易者事实上分为了两个群体:会员群体和客户群体。这两个群体对赌交易。
如果客户对赌失败,则会员挣钱,这种对赌体系安然无恙。一旦会员群体中有多个在对赌中失败,就意味着这个对赌体系面临极大的崩盘风险。所以,必须保证会员这个整体在对赌中不能发生亏损,就成为一些问题交易所的基本目标。
(以上两个因素决定了问题交易所与会员是天生的利益共同体。所以,问题交易所制定了种种具体制度来确保会员这个整体不亏损并可以盈利。具体制度和办法,详见下面的分析。)
李林洁[网友评论]

跟帖时间:2015-05-11 14:25:57
2、参与国际市场交易有待证明
一些问题交易所的人宣扬:我们参与了国际市场的交易,把客户的交易单子和资金都引入到国际市场了。这种说法需要他们提供证据。我国实行严格的外汇监管制度,外汇的使用和资金进出国境受到严格的控制;一些有重大战略价值的大宗商品的进出口也有严格的配额管理;所以,那些所谓的“参与国际市场交易”的做法极难做到。
结论:以上两个因素,决定了这种体系没法容纳实物的买卖方、没法将实物商品引入体系内,体系内的资产实际上仅仅是各方的货币。这个与外部环境封闭体系内只有货币与货币的对赌、没有真正的商品仓储交易和交割,没有可供增值的资产,体系内的某一方挣到钱必须有其他方亏钱。
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